自從美中上演貿易戰後,一股逆全球化的風潮席捲來而,原本以為新冠疫情造成供應鏈嚴重瓶頸,導致通貨膨脹,可以讓美中暫時放下分歧,共同解決通膨帶來的壓力。孰料俄羅斯出兵烏克蘭,美歐斷然採取經濟制裁手段全面嚴懲俄羅斯,使得原油、天然氣、小麥等原物料價格飛漲,全球通膨問題進一步惡化,迫使全球主要央行必須積極升息,收回寬鬆的資金,期望可以澆熄炙熱的通膨,此舉反而讓股市震盪幅度加劇,增添投資變數。
從近年的政經演變可以清楚發現,美中從合作轉變為競爭關係,代表過去20年以生產成本考量的全球化佈局,開始逐步退縮到以可靠、安全、自主為重,在這股美國去中化、中國去美化、歐洲能源自主化浪潮下,尋求可靠的安全戰略伙伴,將是未來產業的新路線。過去台灣在全球供應鏈扮演關鍵樞紐角色,成為當前美中歐極為重視與拉攏的合作對象,政府也適時推出六大核心戰略建設,聚焦資訊及數位、資安卓越、國防及戰略、民生及戰備、綠能及再生能源、精準健康等六大關鍵性產業,藉以達成優勢的台灣,壯大的台灣,永續的台灣三大戰略目標。
由於這六大產業將是全球未來的競爭「核心」,預期也將成為台股的「主流」,反映在指數表現上,在新冠疫情爆發反彈後,用以衡量台灣核心戰略建設股票組合之指數大漲127%,比加權指數的107%多了20%,在2/24俄烏開打後,台股下跌了1.5%,特選核心戰略建設報酬指數卻逆勢上揚了1.2%,彰顯其在多頭時攻擊力道強、遇逆風時抗跌的優勢。
以歷史為鑑,當全球政經改變時,投資的主旋律也會跟著改變,因此建議投資人趁著這波台股在趨勢轉折震盪的期間,逢低佈局政策力推的台灣核心戰略建設產業。