股票信用交易的方式主要可以分為 融資、融券兩種方式。
要進行融資、融券交易，必須先成為「股票信用交易戶」，和券商簽訂融資、融券契約、開立信用帳戶，才能辦理融資、融券股票買賣。
★「股票信用交易戶」的申請條件
- 年滿20歲的本國自然人。
- 證券戶開立滿3個月。
- 證券戶最近一年成交筆數滿10筆以上。
- 證券戶最近一年累積成交金額，達所申請融資信用額度的50%。
- 證券戶最近一年所得與各種財產，達所申請融資信用30%。
券商會依照投資人提供的財力證明及交易紀錄，核定信用交易額度。開好股票信用帳戶後，就可以申請融資、融券的交易。
★「什麼是融資交易?」
融資=向券商借錢。當投資者想要買股票但是資金不足，可以透過券商以借款的方式來融資買股，用較少的本金來買進股票，算是一種合法擴張信用的管道。
★「融資交易，我要準備多少的自備款?」
現行規定融資(借款)最高成數是「上市、上櫃股票6成」。不過還是要以交易所的公告為主(當個股波動異常，或發生處置狀況時，會有融資券成數異動)。
如果買股票，要自備40%自備款(向券商借款60%)，相當於使用2.5倍槓桿原則。
★「融資交易的利息費用如何計算?」
融資利息年利率大約在 6%~7%之間每家券商融資利率有所不同，年利率除以365天就是每日利息。
融資金額X融資利率X融資天數÷365天＝融資利息
★「什麼是融資維持率?」
融資維持率=股票現值÷融資金額
舉例：
融資買進1張100元的上市股票，股票現值10萬元、融資金額即為6萬元。
買進時的融資維持率=100000元 ÷ 60000元=166%
融資買股要注意股價的「維持率」，當維持率過低時可能會被券商「斷頭」也就是券商將你的股票賣出。
★「融資遭券商追繳時，處理方法」
當投資人的股票股價下跌到融資維持率低於130%，券商就會發融資追繳通知給投資人，通則如下：
- 2日內信用帳戶整戶擔保維持率回升至166%→撤銷融資追繳通知。
- 2日內信用帳戶整戶擔保維持率在130%以上~166%以下→暫不處分股票、追繳仍在。意思是只要維持率又低於130%，必須當日再補錢，否則股票會被處分還券商融資款。
- 3日內沒補到融資維持率130%以上→股票斷頭(強制處分)
若是投資人3天內沒有補足到融資維持率的130%，第4天開盤時券商就會把融資持股全部以市價賣出，這就稱為「斷頭」。
舉例來說，某上市股票股價100元，投資人融資借款60元，但當股價跌到78元以下，維持率低於130%，投資人如果不補錢，券商就會處分售出這檔股票。
- 融資現償→將融資金額以現金補足
融資買進股票後，如果股票被套牢又捨不得賣掉，手中有足夠現金，就可以將當初借的融資金額全數以現金還清，將融資股票「轉成現股」，這稱為「融資現償」，如此就沒有融資維持率的問題，也不會被追繳或斷頭了。
★股票融資交易快速結論
- 融資主要是向券商借款買股票，融資最高借款成數是「上市、上櫃股票6成」。
- 融資買股時，融資維持率低於130%，股票可能會被「斷頭」強制處分賣出。
- 融資買股雖然是合法的信用交易方式，但利息不便宜、融資成數也會影響財務槓桿，投資新手要謹慎考慮使用。