會計和金融原本是兩回事,但最近已經融為一體,變得密不可分了。
比方說,金融的代表性思維之一,用來評斷公司價值或股東價值的DCF法(Discounted Cash Flow,現金流量折現法),乃是把公司未來預計產生的現金流量打折換算成今天的價值,藉以推算出公司價值或股東價值的方法。
這個DCF法應用的,就是以製作財務報表為主的財務會計中,最近引起熱議的減損會計。而所謂減損會計指的是,土地、建物、機械等有形固定資產,或併購之際產生的無形資產的估算額,比如說「商譽」的帳面價值,較過去財務報表上所記載的金額大幅滑落時所認列的資產減值損失。用來評斷「價值減損」的方法便是DCF法。它也是金融和財務會計融為一體的例證。
此外,供外部人士檢核的財務報表會根據不同的事業、區域來揭示公司的業績資訊,這便是利用內部的營運模式做出分類並統計的方法。根據不同的營運模式,分門別類對外報告業績的做法,便是管理會計與財務會計融為一體的案例。
再者,就公司內部的經營管理來說,在評估併購案、事業投資案或設備投資案時,也免不了會用到金融的手法。像是評估這項投資可以替公司賺多少錢的NPV法,或是計算年化報酬率有幾%的IRR法,都是具體運用金融邏輯和思維的例子,可見管理會計和金融也已經融為一體了。
金融、財務會計、管理會計,這三者早已密不可分、融為一體。身為商業領袖,一定要有這樣的概念才行。