美通膨降溫、升息壓力減…台股大漲250點要落底了?專家:最大利空若排除,年底資金行情可期

美國7月消費者物價指數(CPI)降溫,讓市場出現「聯準會態度將轉鴿」、「升息腳步可望放緩」的期待,激勵美股主要指數齊漲,道瓊上漲1.63%、標普500上漲2.13%、那斯達克更上漲約2.9%。

美國於8/10公布7月消費者物價指數(CPI),年增率為8.5%,低於原市場預估的8.7%,也較6月的數字9.1%低。通膨降溫的消息一出,讓華爾街信心大振,恐慌指數VIX創下4月以來首次跌破20的紀錄。

 

二次方資本管理公司創辦人南西戴維斯分析:「7月CPI降溫聯準會終於能鬆一口氣了,因為先前他們預估高通膨只是暫時性的,沒想到預測卻失準。如果通膨數據持續降溫,聯準會可能會放緩貨幣緊縮的腳步。」

美國通膨數據降溫  升息步調放緩機率高

由於近期原油等原物料價格回跌,市場對通膨的預期及美國聯準會政策的反應也淡化,最新CPI數據也反映未來的通膨壓力可望趨緩,顯示聯準會今年來升息動作達到一定程度效果。

展望後市,陳晞倫認為,近期美國科技股已出現明顯反彈,台股近日表現因此獲得拉抬,隨著傳統科技旺季來臨,新機發表可望為市場注入樂觀情緒。此外,就評價面來看,今年以來的修正已經相當程度反映對升息、需求下修的預期,本益比低於近5年平均的個股相當多,使台股具備下檔保護,對下半年可抱持謹慎樂觀的態度。

最大利空若排除  年底前台股資金行情可期

 

黃文清認為,美國通膨趨緩的態勢已確認,聯準會後續升息步調可望放慢,「對資金會有正面影響,會回流到股市,年底前台股會有一波資金行情」。

從基本面來看,科技業的庫存修正利空因素,黃文清分析:「股價早已反應」,部分半導體產業各股從今年高點至今股價已跌4成,就是在反應這件事。黃文清預估在資金行情過後,下一波可期待的就是基本面回升行情,只是中間能否無縫接軌還要再觀察。

 

那麼投資人應該如何選股來搶搭資金行情?黃文清建議仍要掌握具中長期成長動能的趨勢產業,像是車用電子、電動車,還有長線上還是要擴產的半導體產業,以及其帶動的半島體設備、材料廠。

 

至於存股族最愛的金融股,黃文清表示相當看好,評估近期將可盼到保險業淨值回升,尤其若投資市場有好表現,對保險業來說更有如吃下一顆大力丸。

台積電主要客戶下修營運展望  外資:不影響神山今年財測

 

事實上,除了通膨降溫這個好消息以外,昨天台積電也公布7月營收,不但再創高且月增6.2%、年增49.9%。

儘管幾天前投資人才因為幾個台積電大客戶,像是輝達、超微(AMD)、英特爾等,調降第三季或下半年營運展望,擔心台積電今年營收增長目標難達標,但有美系外資評估,這些關鍵客戶的展望之所以下修,主要跟PC、電競需求走弱有關,台積電後續成長動能的主力部隊AI、資料中心方面,需求仍然強勁。

 

因此該外資預估,台積電今年營收要成長35%的目標可望達標。

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