【小學堂】匯率避險良方-遠期外匯

近期國際金融市場受到全球貿易戰、英國脫歐及各國央行貨幣政策等事件影響,匯率劇烈波動,而每一次翻開報章雜誌也總是看到企業大老們哀嚎連天,大喊匯差已侵蝕企業獲利,掌管匯率的老大哥(也就是央行啦)也頻頻出面喊話要企業做好匯率避險,但匯率避險工具這麼多,包含遠期外匯、換匯交易及外匯選擇權等等五花八門,但到底是什麼東東咧 ?別擔心,小粉獅今天就要向各位介紹企業最常使用的匯率避險工具-遠期外匯(FORWARD)。

 

什麼是遠期外匯(FORWARD)?

客戶與銀行訂立契約,約定未來(兩個營業日以上)某一個特定日期或期間,依雙方議定好的匯率買入/賣出一定金額之外幣。訂好這個交易契約後,企業不用再擔心未來匯率如何波動,不管未來匯率到底是往上衝還是往下掉,因為等到約定的期間到時,企業與銀行皆有義務以事先約定好的匯率買賣約定的外幣金額,這就是遠期外匯交易。

遠期匯率要如何看呢?

每家銀行都有提供遠期外匯匯率牌告,列示主要幣別各個天期的買入、賣出匯率,天期包括10天、30天,60天、90天、120天、150天及180天等,如果客戶是要用新臺幣買外幣,就要看那個幣別的賣出匯率,也就是預購遠匯;如果客戶是要賣出外幣換回新臺幣,就要看買入匯率,也就是預售遠匯。客戶可以先參考一下,如果有其他天期或幣別需要,也可以再向銀行詢問喔!

 

範例說明

若A公司為進口商,預計180天後須支付國外購料費用100萬美元,為規避美元大幅升值的風險,客戶就可以承作預購美元之遠匯交易,假設訂約的遠期匯率為29.900,也就表示180天後,無論匯率如何變動,A公司都須以29.900的匯率向銀行買入100萬美元。

 

注意事項

提醒喔!承作遠匯交易之前,需要完成KYC及額度申請作業,而且有些交易還要先提供交易文件給銀行審核,所以有需求時請事先跟銀行洽談,才不會要作交易時,卻因為還沒完成相關作業而不能交易喔! !

 

 

上述遠匯價格僅提供範例說明使用,不代表實際市場報價,本行遠匯報價可參考下列網址。

https://www.firstbank.com.tw/servlet/fbweb/ForExRatesInquiry#