心法1》懂得分配投入資金,就能「本多終勝」
不少網友看到別人投資金額比較高,可以在短短幾年存到很多張股票,就自己下了「本多終勝」這個結論並畫下句點。他可能認為,自己只有 100 萬元,比 1 億元差遠了!但問題是,100 萬元對於資金只有 10 萬元的人來說,還不是本多?所以 100 萬元到底是本多還是本少?
本多終勝其實不是在說金額愈大就一定可以獲利,大俠認為,本多終勝其實是在講資金控管、分批進場的重要性。因為不管你的資金是多少,只要沒有良好的資金控管,一樣可能半個月不到就全數虧光光。
例如,對 1 檔股票的基本面和前景毫無把握,看到它漲了好幾天,就一次梭哈 1,000 萬元,結果買在股價最高點,這樣還會是「本多終勝」嗎?
相反地,如果對1檔股票的基本面和前景有把握,但是目前處於不確定性的行情,那麼就將 1,000 萬元分成 10 批甚至 100 批,這樣就更能在不確定性行情中,取得較平均的獲利,也能夠在下跌過程中,按照比例來加碼(當然這 1,000 萬元只是舉例,因為對於不少富二代、股市大戶來說,1,000 萬元也只是幾個月的零用錢)。
不管是金額高或低,分愈多批進場,就愈能以平均成本買入,長期下來也愈有可能會挺過行情變化、最終得勝。
- 有 1 億元,你分成 100 次,每次 100 萬元進場。
- 有 1,000 萬元,你分成 100 次,每次 10 萬元進場。
- 有 100 萬元,你分成 100 次,每次 1 萬元進場。
- 只有 10 萬元,你分成 100 次,每次 1,000 元進場。
以上的各種做法,不都一樣是本多終勝?
同一檔股票,有投資者用資金控管良好的100萬元去投資,搞不好還比用1,000萬元資金的投資報酬率高。本多如果不會資金控管,他虧損的錢可是小散戶的好幾倍。
在投資這場萬米長跑中,本多終勝真正的意義,一直都不在於資金大小,永遠只跟資金控管能力有關。只要控制得宜,並且能長期在市場中獲利,那你就是用本多終勝來戰勝市場。
每個人的資金能力本來就不一樣,去跟別人比較本金投入的大小沒有意義。投資觀念對了,方法對了,就算只從幾萬元、幾十萬元本金開始好好投資,也能積少成多;但是觀念和方法錯了,就算祖上積德留了幾千萬元給下一代當成投資本金,也可能很快就賠光。
觀念好,錢多賺多;觀念不好,錢多賠多。
大俠常講,再好的公司,都得要搭配上良好的資金控管,要不然很容易就被市場洗出去。比方說買在 200 元台積電(2330)的投資人,跟買在 680 元台積電的投資人,能承受的市場震盪以及心態格局上就是不一樣。
市場上永遠都是「一群不缺錢的人,從那群『急需用錢的人』手中把錢賺走」;如果投資股票不懂得資金分配,並且利用股息再投入的技巧,去取得長期市場報酬,那麼你很有可能就是錢老是被老手賺走的那群人。
所以,在投資市場上,不缺錢的定義,跟是否擁有百萬元、千萬元或者好幾十億元無關,「資金控管能力好的人,就是不缺錢的人。」